البنوك الأميركية تشهد انتعاشاً في الاقتراض ببطاقات الائتمان

يبدو أن البنوك الأمريكية الكبرى بما في ذلك جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM.N) وسيتي جروب (سي إن) مستعدة لزيادة أرباحها من الانتعاش في أعمال بطاقات الائتمان المتعثرة ، ولكن الركود محتمل الذى من شأنه أن يسحب المستهلكين إلى الوراء ويجلب الخسائر على القروض غير المسددة.

في الأسبوع الماضي، حذر رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan جيمي ديمون من مخاطر الركود المتزايدة واستعد المستثمرين لـ "إعصار" محتمل. 

في الأوقات الاقتصادية المستقرة، تعد البطاقات واحدة من أكثر الشركات ربحية للبنوك ، حيث يقول المحللون إن استمرار الارتفاع في الاقتراض بالبطاقات من شأنه أن يجلب الراحة للبنوك.

عندما انهار الإنفاق الاستهلاكي خلال الوباء ، سجل Citigroup نقطة منخفضة حيث انتهى عام 2020 بانخفاض 13 ٪ في الإيرادات الفصلية من البطاقات التي تحمل علامة Citi الأمريكية عن العام السابق.

ارتفعت الأرصدة الإجمالية لبطاقات الائتمان والقروض المماثلة في البنوك الأمريكية بنسبة 15 ٪ ، اعتبارًا من 25 مايو ، مقارنة بالعام السابق ، وعادت بالقرب من مستويات ما قبل الوباء ، وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي. والأفضل من ذلك بالنسبة للبنوك ، يسمح حاملو البطاقات الآن بتدوير المزيد من هذه الأرصدة وتحمل رسوم الفائدة بدلاً من سدادها شهريًا.

بينما نادرًا ما يتم الإفصاح عن حجم الأرصدة الدوارة من قبل البنوك ، إلا أنه أمر بالغ الأهمية لأن الفائدة من الحسابات المتجددة تجلب إيرادات أكثر بكثير من رسوم المعاملات من التجار، والتي يتم مشاركة بعضها مع شبكات البطاقات، مثل Visa و Mastercard.

أشار المحلل جيسون جولدبيرج من باركليز: "الجزء الأكثر ربحية من أعمال بطاقات الائتمان هو أرصدة المستهلك الدوارة ثم سدادها بمرور الوقت".

في جي بي مورجان ، ارتفعت الأرصدة الدوارة بنسبة 8٪ عن المستوى المنخفض ، حسبما قالت ماريان ليك ، الرئيس المشارك لبنك تشيس للمستهلكين ، في مؤتمر للمستثمرين في مايو.

خلال عمليات الإغلاق الوبائي ، قام المستهلكون بتخفيض الإنفاق على بطاقات الائتمان ودفعوا الأرصدة بشكل لم يسبق له مثيل ، وذلك بفضل مدفوعات التحفيز والنقد من إعادة تمويل الرهون العقارية.

زادت حصة حسابات البطاقات النشطة مع حصة الأرصدة المتجددة خلال الربعين الماضيين إلى 52.6٪ بعد انخفاضها إلى 51.3٪ في الوباء.. سادت هذه الأرصدة عمومًا عند مستوى 60٪ تقريبًا للسنوات السبع التي سبقت COVID-19 ، بعد أن وصلت إلى 70٪ خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، وفقًا لبيانات من جمعية المصرفيين الأمريكية.

مع توقف عمليات الإغلاق ، كثفت البنوك العام الماضي تسويق البطاقات وخففت معايير الائتمان التي كانت قد شددت في وقت سابق في الوباء. 

قفزت بطاقات الائتمان الصادرة بشكل ربع سنوي بنسبة 39٪ في الربع الأخير من عام 2021 مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 21.5 مليون ، وهي أعلى نسبة على الإطلاق وأعلى بنسبة 14٪ عما كانت عليه قبل الوباء ، وفقًا لوكالة تقارير الائتمان TransUnion.

يشعر بعض المستثمرين الآن بالقلق من أن البنوك ستحصل على الكثير من الأشياء الجيدة من خلال الترويج لبطاقات الائتمان في الوقت الذي تزداد فيه مخاطر الركود مع تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

لفتت البنوك، إلى أنها تعلمت من الأزمة المالية ، أن معرفة من سيقرض كم هو أكثر أهمية للأرباح من محاولة توقع فترات الركود.

في حين ارتفعت معدلات التأخر في سداد بطاقات الائتمان خلال الأرباع الثلاثة الماضية ، إلا أنها لا تزال أقل من مستويات ما قبل الجائحة ، وفقًا لبيانات TransUnion.. وارتفعت معدلات خصم الديون لقروض بطاقات الائتمان السيئة في البنوك في الربع الأول إلى 1.82٪ من 1.57٪ ، وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي. هذا هو نصف ما كانت عليه قبل الوباء ومنخفضة بما يكفي للبنوك لكسب المال.

ألمح جولدبيرج من بنك باركليز إلى أن البطالة ، وهي المحرك الرئيسي للخسائر على بطاقات الائتمان ، منخفضة في الوقت الحالي ، والأجور آخذة في الارتفاع.